Bøllingsø blev udtørret sidst i 1870’erne, hvilket førte til en stor tørveproduktion i området. Med jernbanens linieføring omkring Moselund og Engesvang blev der basis for en kæmpe industri, som især blomstrede under de 2 verdenskrige.
Med jernbanen ændrede Engesvang sig, idet der voksede en helt ny by op omkring stationen og hovedvejen.
I 2004 – 2005 blev Bøllingsø igen fyldt med vand og har nok engang stor betydning for Engesvangs udvikling.